DIE WICHTIGSTEN KENNZAHLEN DER AKTIEN FUNDAMENTALANALYSE
Nachfolgend geben wir Ihnen eine Übersicht über alle wichtigen Kennzahlen, die für eine Fundamentalanalyse wichtig sind und welche auch wir in den FScore einfließen lassen.
Kurs-Cash-Flow-Verhältnis (KCV)
Der Cashflow eines Unternehmens zeigt die realen Finanzströme, die sich innerhalb eines festen Zeitraums abbilden. Sie haben damit einen Wert der Fundamentalanalyse, der den Kurs in Relation zur Liquidität stellt und können die Entwicklung der Ertragskraft bewerten. Werte in der Fundamentalanalyse zwischen 15 und 18 gelten als „fair“. Je niedriger die Kennzahl, desto besser.
Wir bei Finanzoo nutzen zur Berechnung des FScores den „Free Cash Flow“ pro Aktie im Verhältnis zum aktuellen Börsenkurs. Punkteabzüge erfolgen bei einem längeren, negativen Free Cashflow.
Gesamtkapitalrendite (GKR)
Die Gesamtkapitalrendite (GKR) oder kurz als ROI bekannt, gibt in der Fundamentalanalyse an, wie ein Unternehmen vorhandenes Kapital einsetzt, um Gewinne zu erzielen. Der Wert stellt damit die Profitabilität dar. Zeigen die Daten der Fundamentalanalyse sich größer als 12 %, wird die GKR als gut bewertet, da das Unternehmen sein Kapital effizient nutzt. Unterhalb des Wertes werden diese tendenziell als schlecht beurteilt.
Wir bei Finanzoo setzen für den FScores den Nettogewinn ins Verhältnis zum Gesamtkapital und das ohne Sektorenglättung. So werden alle Branchen gleichermaßen bemessen.
Eigenkapitalquote (EKQ)
Mit der Eigenkapitalquote wird das Eigenkapital im Verhältnis zum Gesamtkapital gesetzt. Gezeigt wird damit bei der Fundamentalanalyse die finanzielle Stabilität sowie die Fremdkapitalabhängigkeit eines Betriebs. Je höher die EKQ, desto unabhängiger und kreditwürdiger ist das Unternehmen. Die Zins- und Tilgungsleistungen sind sehr gering und letztlich auch das Risiko der Verschuldung. Eine gute Eigenkapitalquote wird in einem Aktien Fundamentalanalyse Tool bei größer als 30 % eingestuft.
Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV)
Eine weitere wichtige Kennzahl der Fundamentalanalyse ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV), das ebenso als Price-Earnings-Ratio (PER) bekannt ist. Jedoch gilt es bei dem KGV einiges zu beachten, da es unterschiedliche Berechnungsmethoden gibt. Daher ist es für die Fundamentalanalyse überaus wichtig, präzise Angaben darüberzumachen, welcher
Aktienkurs, ob beispielsweise der aktuelle Kurs oder der Durchschnittskurs, für die Berechnung zur Anwendung kommt.
Die Finanzoo Berechnung basiert für die Fundamentalanalyse nur auf den tatsächlich erzielten Gewinnen eines Unternehmens.
Eine der häufigsten Einwände gegen die Nutzung der Kennzahl ist, dass sie bei Verlustphase keine zuverlässige Aussage mehr zulässt. Sofern sie also negativ ist, bedarf es anderer Daten wie der KUV.
Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV)
Eine alternative Kennzahl der Fundamentalanalyse, sobald das KGV negativ ist, ist das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV). Insbesondere bei Start-ups und Neugründungen, die noch keinen Gewinn erzielen, ergibt diese Kennzahl der Fundamentalanalyse Sinn. Grundsätzlich ist die KGV die verlässliche Kennzahl in einem Fundamentalanalyse Tool, da sie Rückschlüsse auf die Profitabilität zulässt. Das KUV ist ferner einfach zu manipulieren.
Bei Finanzoo ziehen wir daher, wenn möglich, das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) vor und nutzen alternativ das Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV). Wichtig bei beiden Werten ist die Betrachtung weiterer Kennzahlen der Fundamentalanalyse.
Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV)
Der Buchwert zeigt das Eigenkapital eines Unternehmens auf und bezieht dabei sämtliche Werte wie Lagerbestände, Maschinenparks und auch Immobilien mit ein. Für die Fundamentalanalyse bedeutet das: Liegt das Kurs-Buchwert-Verhältnis einer Aktie unter dem Wert von 1,0 ist die Aktien damit an der Börse weniger wert als alle Unternehmenswert zusammengenommen. Je kleiner das Kurs-Buchwert-Verhältnis, desto attraktiver die Aktie. Werte unter 1,5 sind optimal. Jedoch muss auch bei der KBV einiges beachtet werden, denn auch diese Kennzahl der Fundamentalanalyse kann bei jungen Unternehmen, die erst nach und nach ihr Eigenkapital aufbauen oder denke man hier an Franchise, in die Irre führen.
Wir bei Finanzoo multiplizieren zur Berechnung des FScores aus diesem Grund das KBV mit dem KGV und vergleichen das Ergebnis mit einem aus empirischen Studien gewonnenen Faktor.
Dividenden
Dividenden erhalten Anteilseigner immer dann, wenn diese vom Unternehmen ausgeschüttet werden. Daher ist es das Ziel der meisten Anleger, Aktien mit steigenden Dividendenzahlungen aufzuspüren. Sofern Unternehmen es schaffen, kontinuierlich Dividenden auszuzahlen und laufend zu steigern, werden sie als Dividendenaristokraten oder Dividendenstars betitelt. Im Rahmen der Fundamentalanalyse ist sowohl ein Vergleich der Dividendenrendite als auch der Dividendenhistorie und der Branchen wichtig. Oft wird auch der Prozentsatz des Gewinns bzw. der als Dividende ausgeschüttet bewertet. Zu bedenken gilt ferner, dass die meisten Dividendenzahlungen steuerpflichtig sind.
Bei unserem Fundamentalanalyse Tool werten wir alle genannten Kennzahlen mit einem eigenen Algorithmus aus und stellen Ihnen das Ergebnis in Form des FScore zur
Verfügung. Die Daten für die Fundamentalanalyse gewinnen wir aus Unternehmensbilanzen und Geschäftsberichten, die wir von Finanzaufsichtsbehörden beziehen. Im Anschluss durchlaufen diese einen automatischen Qualitätscheck und werden noch händisch geprüft. Selbstverständlich sind alle Daten der Fundamentalanalyse stets tagesaktuell.
Verwendete Rohdaten für die Fundamentalanalyse:
Nettoumsatz
Gewinn pro Aktie
Operativer Cashflow
Investitionen in Sachgüter aus der Kapitalflussrechnung
Freier Cashflow
Eigenkapital
Gesamtkapital
Aktien im Umlauf
Jahresüberschuss
Dividende je Aktie
DIE VORTEILE DES FINANZOO FUNDAMENTALANALYSE TOOLS FSCORE
Mit der Fundamentalanalyse Tool FScore von Finanzoo können Sie ohne Aufwand über 2.500 Wertpapiere miteinander vergleichen. Testen Sie die smarte Fundamentalanalyse am besten mit Ihrem kostenfreien Probemonat gleich selbst und lernen Sie die Finanzoo Methodik näher kennen. Haben Sie Fragen zur Fundamentalanalyse oder Fragen rund um „In welche Aktien investieren?“, nehmen Sie jederzeit Kontakt zu uns auf.
Fundamentale Unternehmensanalyse
Mithilfe der Fundamentalanalyse können Aktien anhand der „inneren Werte“ eines Unternehmens im Verhältnis zum aktuellen Börsenkurs bzw. dem Aktienpreis bewertet werden. Die Aktien Fundamentalanalyse zeigt Ihnen somit, ob ein Unternehmen über- oder unterbewertet wird und macht sich dazu die Daten der Jahresabschlussbilanzen zu nutzen. Sie dienen auch dem Aktien Fundamentalanalyse Tool von Finanzoo als Kennzahlen. Mit dem sogenannten FScore lassen sich schnell und einfach Rückschlüsse auf die Effizienz, die Profitabilität sowie Liquidität und letztlich auch auf die Marktstellung ziehen.
Wir von Finanzoo haben eine Aktien Fundamentalanalyse Software entwickelt, die es Ihnen einfach macht, anhand der Daten eine zielsichere Aktienbewertung durchzuführen. Wie wir das machen? Wir sammeln alle wichtigen Daten für die Fundamentalanalyse einer Aktie und drücken diese durch eine eigens entwickelte Berechnungsformel in nur einer einzigen Kennzahl, dem FScore, aus. Spielend einfach stellen Sie mit uns die Fundamentalanalyse in Relation zum aktuellen Kurs – ohne selbst dabei den Aufwand zu haben.
Tipp: Verpassen Sie keine gewinnbringenden Investitionen mehr. Mit dem Aktienalarm von Finanzoo werden Sie sofort benachrichtigt, wenn es zu signifikanten Änderungen des FScores kommt. Sie können in Rahmen der Fundamentalanalyse rechtzeitig wichtige Entwicklungen erkennen und auf Basis einer fundierten Grundlage die richtigen
Entscheidungen treffen. Denn das Fundamentalanalyse Tool bietet Ihnen eine solide Bewertungsbasis, die Ihnen heute den Weg zu hohen Renditen von morgen ebnet.
Die weiteren Vorteile einer Aktien Fundamentalanalyse Software:
Fairen Wert einer Aktie ermitteln
Mit einem Fundamentalanalyse Tool können Sie Aktien auf einen Blick einschätzen.
Kennzahlen des Unternehmens
Sie können die Bilanzzahlen mit einer Aktien Fundamentalanalyse Software deutlich einfacher interpretieren und das sogar im zeitlichen Verlauf.
Kursprognose
Zukünftige Kursentwicklungen der Aktie lassen sich basierend auf der Gewinnschätzung von Analysten in Verbindung mit den Daten der Fundamentalanalyse bereits frühzeitig erkennen.
Selektion der besten Aktien
Eine Suchanfrage hilft Ihnen, Aktien nach bestimmten Kennzahlen oder Bewertungshöhen zu filtern.
Mit der Fundamentalanalyse und dem FScore von Finanzoo können Sie clevere Aktiengeschäfte tätigen und mögliche Fehlentscheidungen vermeiden. Kurzfristige Kursschwankungen, die oftmals das Risiko von verfälschten Bewertungen mitbringen, sinken signifikant.
Gut zu wissen: Wir von Finanzoo sind 100 % unabhängig von Banken, Brokern und sonstigen Finanzinstituten. Erfahren Sie nachfolgend alles zur Fundamentalanalyse.